台股情境圖。圖/遠見提供,陳之俊攝
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編按:「國民ETF」元大台灣50(0050)下半年配息出爐,0050每單位擬發0.3元,換算殖利率約0.2%,21日除息,若加入上半年已配發3.05元,今年共配發3.35元,殖利率為2.3%。對於此結果,部分投資人可能感到失望,因先前傳出0050下半年可配發的金額有機會持平去年,全年可望不低於去年,對此元大投信表示,0050股息略為減少主要是除權息遞延影響,明年上半年會配得更多,投資人長期布局絕對不會少拿。

買進 0050,長期而言報酬率是上升的

在上一篇文章提到,想要財富自由,必須讓一流的企業為你幹活,0050 就是包含台灣 50 檔優秀的企業,買進之後長期持有,從 2003 年成立以來,僅有 4 個年度股價是下跌,其餘 16 個年度股價是上漲,因此可以放心擁有。 (原文刊載於2019年4月,部分內容2021年更新)

股民喜愛的股利,0050 發放狀況是如何呢?

但在上一篇文章中,僅說明股價漲跌,0050 也是會發放股利,很多人會想要買進當 定存股,這一篇整理 股利 相關資料分享給大家,本篇分為以下重點與大家討論:

● 0050 的現金股利

● 0050 的殖利率

● 0050 適合「存股」嗎?

0050 的現金股利

》一年發 2 次股利,可提早進行「再投資」

現金股利是很多投資人注重的項目,0050 也是穩定發配息,而且自從 2016 年開始 1 年發放 2 次!這對投資人來說是件好事,半年就能領到 1 次股利,將獲得的股利再投資,等到下一次配息時,可以領取的金額也會增加。

舉個例子:

今年 6 月 30 日 0050 第一次發放股利 2 元,我手上有 1000 股,因此可以領到 2000 元 ( 2元 x 1000股 )

然後立刻把 2000 元現金再買進 0050 ,一股 80 元, 2000 元共可以買進 25 股,

於是我手上便有 1025 股 (原本1000 股+ 再投資增加 25 股)

等到今年年底第二次發股利時,我就可以領 1025 股的金額,等於多領 25 股的股利,很棒吧!

(圖片來源:夏綠蒂自製)
(圖片來源:夏綠蒂自製)
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》 0050 現金股利年年穩定發

從 2005 年開始,股利每年發放,即便經歷了 金融海嘯 或是 歐債危機等,還是可以穩定的發放現金股利,近年的現金股利已經突破 3 元。

(資料來源:Goodinfo
(資料來源:Goodinfo 截至 2021年。圖片來源:夏綠蒂自製)
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0050 的殖利率

》 殖利率 = 股利 / 股價

把錢存在銀行,會收到利息,相對的拿錢買進股票,就會收到股利,股利就是今年公司賺到錢,發一些盈餘分給股東的意思,發的現金越多,代表 CP值 越高嗎?

並不一定,就像是你每年銀行利息收到很多,代表銀行利率很高嗎?(現在利率大概 1% ~2% 左右)也是不一定吧,講到這邊,應該會想到”本金”也是影響利息收入的一個因素吧

因此用來想要知道某一檔股票的股利 CP值 高不高,可以用『殖利率』衡量。

簡單來說,殖利率可以想成是銀行的存款利率,舉個例子說明:

上一段提到,0050 每年平均發放 2 元的股利,

➊ 在每股 30 元買進 0050,則殖利率 = 2 / 30 = 6.67%

➋ 在每股 80 元買進 0050,則殖利率 = 2 / 80 = 2.5%

➊或是➋ 你喜歡哪一個?

應該是➊吧,因為配息一樣,但股價較低,得到的殖利率較高。

》0050 殖利率平均 3.44%

了解殖利率的意思之後,就可以看看 0050 的殖利率到底是如何呢?再複習一下,影響殖利率的因素有兩個:股價及股利。

0050 平均穩定發 2 元股利,但股價也一路上漲,因此造成殖利率有下滑趨勢,尤其是 2016 年,竟然僅剩下 1.28%,而近 5 年來平均位於 3.3% 左右。

(資料來源:Goodinfo
(資料來源:Goodinfo 截至 2021年,圖片來源:夏綠蒂自製)
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0050 適合「存股」嗎?

很多人會想要「存股」,就是希望可以靠領夠多的股利,早日退休,近幾年在台灣掀起一股存股風潮,那 0050 適合嗎?那我們來細細檢視一下。

》適合當「定存股」的條件有 2 個:

1.投資標的 不容易倒 >> 0050 符合

0050 是一次擁有 50 間一流的公司,0050 若是倒了,代表 50 間公司全垮了,而且 0050 每季會調整成分股,如果表現不好,排名退步到 50 名之後,便會被剔除,所以永遠保持最優秀的 50 間公司,因此 0050 符合不容易倒的特性。

2.發放的股利 高 且 穩定 >> 0050 “不 “符合

0050 平均每年發放 2 元,有穩定的性質,但我認為,以近期股價遊走 75 元 ~ 80 元之間,2 元股利不夠高,殖利率大概只有 2.5%,存股族是想要領豐厚的股利當生活費,但 0050 股息卻不夠多,若是想要有穩定現金流,可以選擇其他高股息的股票。

綜上所述,0050 殖利率不高,我覺得並不適合當存股的標的,比較值得關注的是『報酬率』,在上一篇文章提到,0050 股價長期而言是上漲的,年化報酬率大概是 6%,比領股息殖利率 2.5% 還高,如果真的需要現金,可以賣出 0050 來當生活費。

▍快速結論:

0050 一年配息 2 次,將股息再投資,可享受更多的股利,而 0050 每年平均配息 2 元,相當穩定,但因為股價趨高,導致殖利率下降,近 14 年平均為 3.44%,較不適合當存股標的,要先釐清,存股是想要有豐厚的配息當生活費,但 0050 股利不高,所得到的金額不足以支撐日常支出,比較適當的做法,可以賣出 0050 變成現金使用,畢竟 0050 長期而言是上漲的,因此我認為 0050 並不適合領股息,喜歡領股息可以選擇其他高股息的股票。

本文由夏綠蒂的選股筆記授權轉載,原文請點此

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夏綠蒂的選股筆記

曾在全球最大的會計師事務所任職三年,喜歡從財報找出蛛絲馬跡,挖掘有價值的股票,建立輕鬆交易的選股邏輯,並善用時間複利的力量,通往財務自由之路。

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